Tanto balcón como terraza son ambos parte integrales de un plano arquitectónico, y cualquier casa o edificio está incompleto sin ellos. Los balcones y terrazas forman un espacio abierto que conecta el exterior de una casa con su interior. Estas áreas abiertas pueden ser utilizadas para propósitos recreativos como deportes, tomar el sol, fiestas. Y también se utilizan cada vez más para actividades que se realizan dentro de la vivienda como desayunar, almorzar, cenar o trabajar con el ordenador, siendo espacios privados y con una vista privilegiada en muchos casos.
A pesar de que las terrazas y balcones sirven para propósitos similares existen muchas diferencias entre ambos.
La diferencia más visible es que las terrazas son más grandes de superficie que los balcones,por lo tanto este factor determina su uso.
En las terrazas en la actualidad es habitual encontrar diversidad de plantaciones y huertas urbanas. Incluso se puede instalar un jacuzzi o una pequeña pileta para aprovecharla aún más.
Una terraza es un espacio totalmente abierto y grande en el nivel más alto de un edificio, mientras que los balcones son áreas relativamente más pequeñas colocadas en una habitación de la casa. Un balcón se puede o no se puede cubrir en función de la construcción de la casa. Algunos balcones se extienden mucho más allá de la periferia de la trama y, por tanto, son espacios abiertos, mientras que otros se encuentran en el marco de una casa con una cubierta en la parte superior.
Los balcones son accesibles sólo a través de la habitación que se adjunta, las terrazas y por lo general tienen entradas independientes. Incluso muchas terrazas sólo podría tener una salida de incendios como un punto de acceso.
Por último, un balcón se puede cubrir fácilmente el uso de vidrio, mientras que no es posible cubrir una terraza sin un plano firmado por la autoridad.